By way of a guarantee for all its claims resulting from its business
relationships with the client, irrespective of their due date or the
сurrency in which they are denominated, the Bank shall be entitled to a
right of pledge and, for debts, to a right of compensation in respect of all assets held in custody with it or at another location for the account of the client.

all assets held in custody with it or at another location for the account of the client - ?

Вообще, рекомендую заглянуть вот сюда:
http://dcc.ru/main/dict/

Там много хорошего по Вашей теме.

Но вот довелось мне тут на русский перекладывать статьи об этих услугах, я изучил соотв. сайты / тексты, в т.ч. тот, на который я даю ссылку, и теперь меня смущает то, что спецы в этой области полностью перешли на такой вот птичий язык, и слово "кастодиальный" (ну, почему хотя бы не "кУстодиальный"?!) уже прочно обосновалось в их лексиконе.