Tax reductions (заголовок раздела)

Tax relief taxed elsewhere by tax exemption of foreign profit

Tax relief taxed elsewhere by tax credit of foreign withholding tax

Total tax relief taxed elsewhere

Double Tax Relief

The process whereby a Member State permits the taxpayer to avoid being taxed twice on the income, by taking into account that another country may have already taxed it under one of the available methods.

Credit method

Method of Double Tax Relief where the Home Country taxes worldwide income, but gives relief for income taxed elsewhere by deducting the taxes paid elsewhere from the overall tax bill.

Exemption method

Method of Double Tax Relief where the Home Country taxes worldwide income, but gives relief for income taxed elsewhere by exempting the income already taxed from being taxed again.

См.: http://ec.europa.eu/taxation_customs/sites/taxation/files/resources/documents/common/publications/studies/mobility_of_workers.pdf (конкретно, см. страницу 6 указанного документа).

Один из них, credit metod, упоминаемый в 3-й фразе, предполагает, что из общей суммы налоговых обязательств вычитаются налоги, уплачиваемые в другой стране.

Другой, exemption metod, упоминаемый во 2-й фразе, предполагает, что одну и ту же налоговую базу дважды не облагают.

То есть, в одном случае прибыль, обложенную в стране А, не облагают налогом в стране Б (2-я фраза); в другом случае налог, уплаченный в стране А (foreign withholding tax), сокращает сумму налога, уплаченного в стране Б (3-я фраза).

В свою очередь, foreign withholding tax, насколько я понимаю, это налог на выплату дивидендов за рубеж (формулировку поправить при необходимости).