The Cyprus Holding Company, established as a legal entity under the law of Cyprus by contribution in kind of all shares of the Swiss Holding Company, will be 100%-equity financed, and thus, would after a holding period of two years qualify for the 0% Swiss withholding tax on dividend distributions. It will be important to maintain the substance of the Cyprus HC at all times clearly above the 30% equity threshold. As this is a holding structure, no further substance regarding the Cyprus HC will be required, such as own offices, etc.

Заранее спасибо!

Т. е. сущность компании именно как Swiss Holding Company определяется превышением 30%-го участия в капитле компании. Никакие другие факторы (напр., наличие офисов на Кипре и пр.), не требуются для признания компании по существу Swiss Holding Company.

(=70)

Всем знатокам бритвой Оккама бы по я... Не, ну в натуре, юриспруденты, надо умножатЬ, а тем более изобретать сущности.
Участие в капитале. Попробуйте объяснить "доктрину содержания" тому, для кого это писалось - братану, заделавшемуся бузинессманом.

(a) The Cyp HoldCo is established as a legal entity under the law of Cyprus, subject to taxation in Cyprus;

(b) The Swiss HoldCo is established as a legal entity under the law of Switzerland, subject to taxation in Switzerland;

(c) The Cyp HoldCo participates to at least 25% in the Swiss HoldCo;

(d) A two year holding period regarding the respective participation is completed; (e) The Cyp HoldCo has sufficient substance, at least 30% equity.

Это значит, что для выполнения требований sufficient substance test для целей соответствия налогового соглашения между ЕС и Швейцарией (об избежании обложения в Швейцарии дивидендов швейцарской компании заграничному акционеру/участнику) подтвержденная аудитом доля акционерного капитала акционера/участника в debt-equity ratio должна быть минимум 30%.

Кста. withholding tax вы как передали?

(У швицев (и вообще на континенте) понимание однозначное и отличное от того, что в словаре) понимание. (Случая упомянутого substance over form, только в переводе, и называется, как и в верхнем случае, конкретизация). )

(У меня был прецедент. Ех-братан заявил лоеру, которому я делал перевод, что по-английски ему понятнее, чем по-русски. Я ответил, что а нехер было мне на перевод отдавать. Дело в том, что я не знал, кому это направлялось. Айдентити ех-братана скрывали; текст (замороченный) писал немецкоязычный швиц, и я думал, что он предназначен крутым лоерам. Выяснилось, что я ошибался. Но и швиц тоже.)

Кас/ withholding. Так вот как раз для братана надо НАЛОГ НА ДИВИДЕНДЫ. (Ну да, он удерживается у источника. Я тоже так писал. Ибо нехер. НДС и НДФЛ тоже удерживаются у источника, а у witholding на лбу не написано, что он на дивиденды. Но это ТЕОРИЯ, form, такскать. А на практике это, повторю, налог на дивиденды. Substance, такскать. И для братана, как и для налоговиков Швейцарии, важна как раз substance over form. (Вот Maksym Kozub будет утверждать обратное, а я - в ЭТОМ конкретном случае - know better. Плавали, знаем" (с))
Кароч, "налог на дивиденды", время от время упоминая/напоминая "удерживаемый у источника выплаты"

спасибо за withholding, у меня и в английском (и в переводе, соответственно) много раз упомянуто, что он касается именно дивидендов, так что с этим, думаю, все нормально будет.
А вот с substance сложнее...

As this is a holding structure, no further substance regarding the Cyprus HC will be required, such as own offices, etc.

Поскольку Кипрская холдинговая компания ((всего) лишь) холдинг, соблюдения прочих требований ее существования как реально действующего экономического субъекта / наличия признания ее реально действующим экономическим субъектом не требуется.

В п.(е): The Cyp HoldCo has sufficient substance, at least 30% equity.

Кипрская холдинговая компания должна иметь признак реально действующего экономического субъекта в форме доли акционерного капитала в своем (общем) капитале (в размере) не менее 30%.

Где-то так. c) Не юридически, но функционально в полной мере еквивалентно. Как завещал великий Лютер. Мартин Лютер. Не Кинг, но король и основоположник современного перевода.
В непервых значениях, приведенных ув. Tante В (chapeau, madame) substance over form таки возобладала.

Кстати.. Обратите внимание на слово "существование" (в составе сочетания "РЕАЛЬНОЕ существование", с акцентом на слово "реальное"). С одной стороны, оно - непрямой когнат "substance" (хотя в действительности означает не substance, a subsistance). C другой - оно ЕЩЕ раз подтверждает, почему в преамбулах договоров таки НАДО переводить "a company organised and existing under the laws of...) не как "компания, созданная и действующая по законодательству...", а как "компания, образованная и существующая по законодательству...".
Потому как это искажение и по substance, и по form. В исходнике речь идет (1) с одной стороны, о существовании компании как зарегистрированного юрлица, УЖЕ занесенного в реестр и ЕЩЕ не вычеркнутом из него, (2) а с другой стороны, РЕАЛЬНОМ, а не номинальном его существовании. Вот тот самый случай.
Что касается "созданной", то создатель у всего сущего один. И вы его знаете. с) Такшта... А что до "действующей"... Извините. В России (и не только) все юрлица существуют (а несуществующих юрлиц не бывает по определению) в соответствии с законодательством. Но многие ли реально ДЕЙСТВУЮТ в соответствии с оным? "Юкос", к примеру, был в полной уверенности, что тоже действует в соответствии. Басманныый суд усмотрел иное.

Отдельное спасибо Sjoe! Вы здорово сформулировали и объяснили:)

Proposal in relation to setup, substance, and the governance of a (маленькое герцогство) company.
Вот тут много интересного
http://ma-agency.ru/soblyudenie-substance-requirements

и в резюме

Выполнение требований substance (фактического присутствия) поможет защитить налоговые интересы компании в рамках страны и на территории всего ЕС. А кроме того, будет способствовать получению кредита в европейском банке, если подобная необходимость возникнет. И вызывать доверие у европейских контрагентов. Эра "фиктивных" компаний в Европе подходит к концу.

а вы все "такскать, такскать" :-P