Выражение встречается в следующем контексте:<Потоковые цены должны быть отображены как предложения и запросы Банка на Опцион in volatility percent> (Streaming prices shall be expressed as Bank’s bid and offer for the Option in volatility percent).

Замечу, что далее по тексту оговаривается, что цены также могут быть отображены в as either a percentage of the currency amount of the Structured Option or in volatility percent
(т.е. как процент суммы сделки Стуртурированного опциона или...)

Помогите, пожалуйста!

Эт я советуюсь...

Насчет "in volatility percent" -- здесь, скорее всего, имеется в виду "price in volatility", цена, выраженная в процентах от волатильности.

По совокупности, я бы написал так:

Поток котировок должны отображаться в виде котировок Банка на покупку и продажу, выраженных в процентах от волатильности.

Потоковые цены — это индикативные котировки, по которым вы можете заключить сделку с уже очевидным спредом в кратчайшее время (за 1 секунду). Потоковые цены имеет смысл использовать для сделок до 500 000. С увеличением суммы сделки спред сужается, поэтому при больших суммах сделки потоковый спред будет хуже, чем при запросе котировки.

Запрос котировки используется для получения от дилера банка твердой котировки со спредом, актуальным для запрошенной суммы. Режим запроса котировки занимает несколько больше времени, чем сделка в «потоке» (как правило, 5—7 секунд).

Волатильность -- это стандартное отклонение доходности, а не цены. Соответственно, выражается она, как и доходность, в процентах. Цену опциона при этом тоже можно выразить в процентах, только от цены подлежащего актива. Это в определенных случаях удобно, поскольку некоторые опционные стратегии сводятся к торговле волатильностью -- спекулянт выигрывает, если правильно угадает направление движения волатильности.

Чаще всего говорят именно о волатильности цен, а не чего-либо еще. Волатильность доходности -- это в данном случае маловероятно.

> Чаще всего говорят именно о волатильности цен, а не чего-либо еще.

Говорят -- да, но считают ее при этом как стандартное отклонение доходности. Причем практики предпочитают стандартное отклонение (оно более интуитивно понятно), а кабинетные ученые -- вообще вариацию (с ней легче математически). Читайте Марковица -- он все это расписал еще в 1950-е годы. Mean-variance paradigm и все такое...

Теперь рассчитайте стандартное отклонение цены. Оно будет с одной стороны не нулевое, с другой стороны зависящее от начальной цены, а с третьей -- зависящее от временнОго промежутка.

Скажу Вам по секрету -- я в свободное от основной работы время восемь лет преподавал финансы в магистратуре. И расчет волатильности студентам демонстрировал неоднократно. Впрочем, мне ее и на основной работе считать приходится. И простую, и идиосинкратическую...

Если хотите ПРАВИЛЬНЫХ определений из популярных источников, пожалуйста:

In finance, volatility most frequently refers to the standard deviation of the continuously compounded returns of a financial instrument within a specific time horizon. It is common for discussions to talk about the volatility of a security's price, even while it is the returns' volatility that is being measured.

http://en.wikipedia.org/wiki/Volatility_%28finance%29

Если хочется чего-то более научного и авторитетного, найдите Блэка-Шоулза (Black, Fischer; Myron Scholes (1973). "The Pricing of Options and Corporate Liabilities". Journal of Political Economy 81 (3): 637–654) или напишите мне -- с удовольствием поделюсь. Там черным по белому написано:

In deriving our formula for the value of an option in terms of the price of the stock, we will assume "ideal conditions" in the market for the stock and for the option:
...
b) The stock price follows a random walk in continuous time with a variance rate proportional to the square of the stock price. Thus the distribution of possible stock prices at the end of any finite interval is log-normal. The variance rate of the return on the stock is constant.

Обратите внимание: "variance rate of the return on the stock", то есть вариация (которая суть стандартное отклонение в квадрате) определяется для ДОХОДНОСТИ, а не для цены. Опять-таки обратите внимание: "the distribution of possible stock prices... is log-normal", то есть распределение цены -- лог-нормальное, откуда следует, что распределение доходности -- нормальное, откуда в свою очередь следует, что стандартное отклонение (которое имеет смысл рассчитывать только для нормально распределенных величин) надо рассчитывать именно для доходности, а не для цены...

А что касается того, что волатильность считают на основе цены, это верно, но не до конца. В расчете волатильноси на основе цены обычно фигурирует не сама цена, а что-то типа LN(p_t / p_t-1) -- тот самый continuously compounded return, о котором говорится в определении из Википедии...

Вас послушать, так hot dog делается из собачьего мяса. А bar association -- это отраслевая ассоциация питейных заведений...

А насчет приличий... Я готов попросить прощения, если я Вас чем-то обидел. Просто мне кажется, что лингвистический буквализм в таких ситуациях неприемлем. Отсюда и аналогии с прямыми (и заведомо неверными) переводами.