It can be AC and DC powered for easy deployment in any co-location room and it provides both copper and fiber Ethernet uplink for easy connection to any backbone .

Вообще, все эти слова означают одно - размещение сервера клиента на технической площадке провайдера. Техническая площадка - это специализированное помещение с гарантированным электропитанием, поддержанием достаточно низкого уровня температуры, с охраной, системой пожаротушения и так далее. По сути, это узел связи. Разница в написании слова "colocation" возникла очень давно, причем по вполне естественным причинам. В оригинале, по-английски, верны все три написания этого слова. Поэтому все пишут его так, как привыкли. Вот и все.