If excavation is done below the specified level or outside the section, it shall not be paid for and the contractor shall be required to fill up at his own cost such extra excavation with approved materials of the embankment grade in layers of 15 cm. to 20 cm. (about 6” to 8”), watered and fully compacted to attain maximum density laid down for the embankment in the same agreement elsewhere.

Если земляные работы проводят не там, то за них не заплатят, а с Подрядчика за свой счет потребуют заполнить вырытую яму одобренными материалами из (чего ?) земляного вала? grade откос? откос земляного вала? слоями от 15 до 20 см. Полить и утрамбовать чтобы достичь макс плотности, предусмотренной для embankment.

упрощая - перекопал больше, чем надо, значит, засыпь
и не просто песком, а грунтом того же качества или качества, пригодного для эмбанкмента..

это земляные работы, подготовка территории к застройке.

embankment здесь получается - насыпь или земляной вал, не знаю, как люди в теме говорят))