The profit and loss of foreign entities is converted into euros at the average exchange rate of the year while balance sheet of foreign entities is converted at the exchange rate at the closing date. Conversion differentials recorded in this way are directly recorded under **profit translation differential.

Прибыль и убытки иностранных юридических лиц переводятся в евро по среднегодовому обменному курсу, в то время как показатели бухгалтерского баланса иностранных юридических лиц переводятся по обменному курсу на дату закрытия счетов. Курсовые разницы, получаемые таким образом, прямо отражаются в статье **
Спасибо!

Термин "profit translation differential", вообще говоря, сугубо нестандартный. Стандартный термин в таких случаях, если мне не изменяет мой склероз -- "translation adjustment". По-русски это можно назвать "Поправка на влияние курсов валют" (не путать с курсовыми разницами).

Поправки на влияние курсов валют возникают при консолидации дочерних предприятий, которые ведут отчетность в валютах, отличных от валюты отчетности материнской компании. В GAAP есть две основных процедуры такой консолидации -- remeasurement (или temporal method) и translation (она же current-rate method). В особо извращенных случаях приходится сначала перемеривать из местной валюты в функциональную, а потом транслировать из функциональной валюты в валюту отчетности. При использовании remeasurement поправки на влияние обменных курсов фиксируются в отчете о прибылях и убытках, в случае с translation -- на балансе.